Nicosie est la capitale et la plus grande ville de Chypre et de la République turque de Chypre du Nord ; même su la Chypre du Nord demeure partiellement reconnue. Située sur la rivière Pedieos et située presque au centre de l'île, elle est le siège du gouvernement ainsi que le centre d'affaires principal.

Selon la constitution, la municipalité turque de Nicosie a été reconnue en 1960, en plus de la municipalité de Nicosie. Suite aux violences intercommunautaires des années 1960, la capitale a été divisée entre les communautés chypriotes grecs et turcs de l'île dans le sud et le nord par la ligne verte en 1964. Une tentative d'unification de l'île à la Grèce en 1974 a conduit à une invasion turque, avec les chypriotes turcs affirmant que le nord était la capitale de leur propre État, la République de Chypre du Nord (reconnue uniquement par la Turquie). Nicosie conserve la distinction d'être la dernière capitale divisée du monde. Au sud de la ligne verte, la population de la ville est de 313 400 habitants (2009), alors qu'un autre 84 893 habitants vivent dans le nord.

Nicosie a une importance commerciale avec de nombreux magasins, deux centres commerciaux modernes, des restaurants et des divertissements. La ville est un centre de commerce et de fabrique des textiles, du cuir, de la poterie, du plastique, du cuivre et d'autres produits.