Une augmentation du niveau général des prix de l'économie. L'inflation se produit lorsque la quantité de monnaie en circulation s'élève par rapport à la quantité de biens et de services offerts. Le résultat est « trop d'argent chasse trop peu de biens », et les prix sont faire monter. à un taux élevé de l'inflation, les gens ont tendance à perdre confiance dans l'argent, et la quantité de monnaie en circulation augmente par rapport aux dépenses à prix courants, comme les gens ont tendance à contenir des marchandises (Trésor) plutôt que d'argent. L'inflation est associée à une augmentation de la dépense nationale brute aux prix courants qui est supérieure à l'augmentation de l'offre réelle de biens et de services disponibles.